Max Gei├čler
Ein Beitrag von Max Gei├čler, 26.10.2016

Geldanlage in Fonds Sechs Tipps f├╝r den richtigen Fonds

Wer statt kosteng├╝nstiger Indexfonds auf aktiv gemanagte Aktienfonds setzt, der sollte pr├╝fen, ob sich das lohnt. Sechs Grundregeln beg├╝nstigen den Erfolg.
Geldanlage in Fonds Sechs Tipps f├╝r den richtigen Fonds

Um eine Idee zu bekommen, welcher Fonds der Richtige ist, sollte man sich vorab gut informieren

B├Ârsengehandelte Indexfonds, sogenannte ETF, sind in aller Munde. Sie sind preiswert und performen genauso gut wie der Gesamtmarkt. Aktiv gemanagte Aktienfonds verlieren hingegen immer mehr an Boden, weil deren Kosten hoch sind und nur ein Teil der Fondsklassiker ├╝berhaupt den Markt schl├Ągt. Allerdings haben aktive gemanagte Aktienfonds einen Vorteil: Topfonds erzielen bessere Leistungen als ihr Vergleichsindex und performen somit besser als der vergleichbare Indexfonds. Damit die Geldanlage ein Erfolg wird, sollte man vor dem Fondskauf auf einige wichtige Punkte achten:
1. Gemanagter Fonds sollte Indexn├Ąhe meiden
Der Wunschfonds sollte ein eigenst├Ąndiges Anlagekonzept verfolgen und sich nicht vorrangig an der Zusammensetzung eines Aktienindex orientieren. Sonst k├Ânnten Sie ja gleich den entsprechenden Index als kosteng├╝nstigen Indexfonds (ETF) erwerben. Nur eine vom Index unabh├Ąngige Anlagestrategie erm├Âglicht dem Fonds eine bessere Wertentwicklung als vergleichbare ETF.

Geldsparen-Tipp: Studieren Sie die Zusammensetzung des Fonds im Fondsportr├Ąt auf den Internetseiten ihrer Bank oder anhand von Gesch├Ąftsberichten des Fonds und vergleichen Sie die Titelauswahl mit der Benchmark des Fonds, als dem Vergleichsindex.

2. Anlagestrategie verstehen
Als Grundlage f├╝r eine erfolgreiche Geldanlage sollten Sie die Strategie des Fonds kennen und verstehen. Neben breit anlegenden Fonds mit geringer Schwankungsintensit├Ąt gibt es zum Beispiel Themenfonds, die nur in eine Branche investieren und daher viel schwankungsanf├Ąlliger sind. Ein wichtiger Unterschied besteht auch zwischen Growth- und Value-Konzepten. Growth-Fonds investieren in eher spekulative Wachstumsaktien aus neuen, aufstrebenden M├Ąrkten, beispielsweise Biotechnologie, Solartechnik oder Internettitel. Solche Fonds unterliegen st├Ąrkeren Kursschwankungen als Value-Fonds, die in etablierte, werthaltige Blue-Chips (Unternehmen mit besonders hohem Wert) investieren. Hier liegt der Fokus nicht auf schnellen Kursgewinnen, sondern auf kontinuierlichen Wertzuw├Ąchsen.

Geldsparen-Tipp: Prüfen Sie die Anlagestrategie der Fonds anhand des Fondsprospekts oder mithilfe von Analysen der Ratingagenturen. 

3. Fonds muss ins Depot passen
Studien zeigen immer wieder, dass ein gut diversifiziertes, ausgewogenes Depot bessere Ergebnisse erzielt, als ein einseitig ausgerichtetes. Ist das Depot beispielsweise stark growth-lastig ausgerichtet, k├Ânnte ein Value-Fonds mehr Ruhe in die Geldanlage bringen. Ist Ihr Depot regional einseitig ausgerichtet, kann eine Investition in andere M├Ąrkte das Depot auf breitere F├╝├če stellen. Sollen vorhandene Gewinne in ruhigeres Fahrwasser ├╝berf├╝hrt werden, sind Rentenfonds eine Option.

Geldsparen-Tipp: Pr├╝fen Sie, welche Fonds oder Aktien sich bereits in Ihrem Depot befinden, und erg├Ąnzen Sie einen komplement├Ąren Fonds.

4. Fondskosten niedrig halten
Kosten und Geb├╝hren belasten den Erfolg einer Geldanlage. So m├╝ssen Fonds erst einmal ihre Kosten hereinwirtschaften bevor sie in die Gewinnzone kommen. Bedeutender als der einmalig f├Ąllige Ausgabeaufschlag sind die j├Ąhrlichen Kosten. W├Ąhrend b├Ârsengehandelte ETF meist weniger als ein halbes Prozent im Jahr kosten bewegen sich aktiv gemanagte Fonds zwischen eins und zwei Prozent.

Geldsparen-Tipp: Um den Ertrag nicht unn├Âtig zu belasten, sollten Sie Fonds mit niedrigen laufenden Geb├╝hren bevorzugen. Vergleichen Sie dazu die Kostenbelastung des Wunschfonds mit ad├Ąquaten Portfolios aus der gleichen Fondskategorie. Ein guter Gradmesser ist die Gesamtkostenquote TER.

5. Pluspunkte f├╝r erfahrene Fondsmanager
Arbeiten Fondsmanager bereits seit Jahren erfolgreichen mit einer bestimmten Anlagestrategie, erzielen sie oft bessere Ergebnisse als Neueinsteiger. Dies kann die Zusatzkosten f├╝r einen aktiv gemanagten Aktienfonds durchaus rechtfertigen. Der aktuelle Fondsprospekt gibt Aufschluss ├╝ber die Zusammensetzung und die Erfahrung des Fondsmanagements. Sehen Sie sich die Wertentwicklung des Fonds ├╝ber verschiedene Zeitr├Ąume im Vergleich zu Konkurrenzfonds an. Besonders aussagekr├Ąftig sind langfristige Anlagezeitr├Ąume ├╝ber f├╝nf oder zehn Jahre.

Geldsparen-Tipp: Ist der Fondsmanager erst vor kurzem ins Amt gelangt, sollten Sie die Ergebnisse seiner fr├╝heren Fondsmandate pr├╝fen.

6. Gute Fondsgesellschaft erh├Âht Gewinnchance
Eine gute Fondsgesellschaft steht und f├Ąllt mit ihren Managern. Schafft es die Gesellschaft, gute Manager ├╝ber Jahre zu halten, sind auch die Fondsergebnisse in der Regel nachhaltig gut. Ein weiteres Kriterium f├╝r eine gute Fondsgesellschaft ist, dass sie ihre Fonds nicht zu gro├č werden l├Ąsst. Milliardenschwere Flaggschiffe sind oft tr├Ąge und nur schwer zu managen. Behindern hohe Fondsvolumina die Umsetzung der Anlagestrategie, leidet meist die Performance. In diesem Fall ist es besser, wenn der Fonds f├╝r Neueinsteiger geschlossen wird und die Gesellschaft einen neuen Fonds mit ├Ąhnlicher Anlagestrategie neu auflegt. Au├čerdem verzichten anlegerfreundliche Gesellschaften auf hohe Fondsgeb├╝hren, vor allem auf performanceabh├Ąngige Geb├╝hren. Diese fallen h├Ąufig umso h├Âher aus, je besser der Fonds performt – zum Nachteil f├╝r Anleger.

Geldsparen-Tipp: Geringere Orderpreise, weniger Geb├╝hren -mit unserem Aktiendepot Vergleich k├Ânnen Sie ein g├╝nstiges Depot finden.
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Liebe Leserinnen und Leser,

Max Geißler mein Name ist Max Geißler. Auf geldsparen.de k├╝mmere ich mich vor allem um die Themen Geldanlage, Altersvorsorge und Immobilien. Ich habe Politikwissenschaften studiert und bin als Journalist und Buchautor t├Ątig.

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