Max Geißler
Ein Beitrag von Max Geißler, 26.10.2016

Geldanlage in Fonds Sechs Tipps f√ľr den richtigen Fonds

Wer statt kosteng√ľnstiger Indexfonds auf aktiv gemanagte Aktienfonds setzt, der sollte pr√ľfen, ob sich das lohnt. Sechs Grundregeln beg√ľnstigen den Erfolg.
Geldanlage in Fonds Sechs Tipps f√ľr den richtigen Fonds

Um eine Idee zu bekommen, welcher Fonds der Richtige ist, sollte man sich vorab gut informieren

B√∂rsengehandelte Indexfonds, sogenannte ETF, sind in aller Munde. Sie sind preiswert und performen genauso gut wie der Gesamtmarkt. Aktiv gemanagte Aktienfonds verlieren hingegen immer mehr an Boden, weil deren Kosten hoch sind und nur ein Teil der Fondsklassiker √ľberhaupt den Markt schl√§gt. Allerdings haben aktive gemanagte Aktienfonds einen Vorteil: Topfonds erzielen bessere Leistungen als ihr Vergleichsindex und performen somit besser als der vergleichbare Indexfonds. Damit die Geldanlage ein Erfolg wird, sollte man vor dem Fondskauf auf einige wichtige Punkte achten:
1. Gemanagter Fonds sollte Indexnähe meiden
Der Wunschfonds sollte ein eigenst√§ndiges Anlagekonzept verfolgen und sich nicht vorrangig an der Zusammensetzung eines Aktienindex orientieren. Sonst k√∂nnten Sie ja gleich den entsprechenden Index als kosteng√ľnstigen Indexfonds (ETF) erwerben. Nur eine vom Index unabh√§ngige Anlagestrategie erm√∂glicht dem Fonds eine bessere Wertentwicklung als vergleichbare ETF.

Geldsparen-Tipp: Studieren Sie die Zusammensetzung des Fonds im Fondsporträt auf den Internetseiten ihrer Bank oder anhand von Geschäftsberichten des Fonds und vergleichen Sie die Titelauswahl mit der Benchmark des Fonds, als dem Vergleichsindex.

2. Anlagestrategie verstehen
Als Grundlage f√ľr eine erfolgreiche Geldanlage sollten Sie die Strategie des Fonds kennen und verstehen. Neben breit anlegenden Fonds mit geringer Schwankungsintensit√§t gibt es zum Beispiel Themenfonds, die nur in eine Branche investieren und daher viel schwankungsanf√§lliger sind. Ein wichtiger Unterschied besteht auch zwischen Growth- und Value-Konzepten. Growth-Fonds investieren in eher spekulative Wachstumsaktien aus neuen, aufstrebenden M√§rkten, beispielsweise Biotechnologie, Solartechnik oder Internettitel. Solche Fonds unterliegen st√§rkeren Kursschwankungen als Value-Fonds, die in etablierte, werthaltige Blue-Chips (Unternehmen mit besonders hohem Wert) investieren. Hier liegt der Fokus nicht auf schnellen Kursgewinnen, sondern auf kontinuierlichen Wertzuw√§chsen.

Geldsparen-Tipp: Pr√ľfen Sie die Anlagestrategie der Fonds anhand des Fondsprospekts oder mithilfe von Analysen der Ratingagenturen.¬†

3. Fonds muss ins Depot passen
Studien zeigen immer wieder, dass ein gut diversifiziertes, ausgewogenes Depot bessere Ergebnisse erzielt, als ein einseitig ausgerichtetes. Ist das Depot beispielsweise stark growth-lastig ausgerichtet, k√∂nnte ein Value-Fonds mehr Ruhe in die Geldanlage bringen. Ist Ihr Depot regional einseitig ausgerichtet, kann eine Investition in andere M√§rkte das Depot auf breitere F√ľ√üe stellen. Sollen vorhandene Gewinne in ruhigeres Fahrwasser √ľberf√ľhrt werden, sind Rentenfonds eine Option.

Geldsparen-Tipp: Pr√ľfen Sie, welche Fonds oder Aktien sich bereits in Ihrem Depot befinden, und erg√§nzen Sie einen komplement√§ren Fonds.

4. Fondskosten niedrig halten
Kosten und Geb√ľhren belasten den Erfolg einer Geldanlage. So m√ľssen Fonds erst einmal ihre Kosten hereinwirtschaften bevor sie in die Gewinnzone kommen. Bedeutender als der einmalig f√§llige Ausgabeaufschlag sind die j√§hrlichen Kosten. W√§hrend b√∂rsengehandelte ETF meist weniger als ein halbes Prozent im Jahr kosten bewegen sich aktiv gemanagte Fonds zwischen eins und zwei Prozent.

Geldsparen-Tipp: Um den Ertrag nicht unn√∂tig zu belasten, sollten Sie Fonds mit niedrigen laufenden Geb√ľhren bevorzugen. Vergleichen Sie dazu die Kostenbelastung des Wunschfonds mit ad√§quaten Portfolios aus der gleichen Fondskategorie. Ein guter Gradmesser ist die Gesamtkostenquote TER.

5. Pluspunkte f√ľr erfahrene Fondsmanager
Arbeiten Fondsmanager bereits seit Jahren erfolgreichen mit einer bestimmten Anlagestrategie, erzielen sie oft bessere Ergebnisse als Neueinsteiger. Dies kann die Zusatzkosten f√ľr einen aktiv gemanagten Aktienfonds durchaus rechtfertigen. Der aktuelle Fondsprospekt gibt Aufschluss √ľber die Zusammensetzung und die Erfahrung des Fondsmanagements. Sehen Sie sich die Wertentwicklung des Fonds √ľber verschiedene Zeitr√§ume im Vergleich zu Konkurrenzfonds an. Besonders aussagekr√§ftig sind langfristige Anlagezeitr√§ume √ľber f√ľnf oder zehn Jahre.

Geldsparen-Tipp: Ist der Fondsmanager erst vor kurzem ins Amt gelangt, sollten Sie die Ergebnisse seiner fr√ľheren Fondsmandate pr√ľfen.

6. Gute Fondsgesellschaft erhöht Gewinnchance
Eine gute Fondsgesellschaft steht und f√§llt mit ihren Managern. Schafft es die Gesellschaft, gute Manager √ľber Jahre zu halten, sind auch die Fondsergebnisse in der Regel nachhaltig gut. Ein weiteres Kriterium f√ľr eine gute Fondsgesellschaft ist, dass sie ihre Fonds nicht zu gro√ü werden l√§sst. Milliardenschwere Flaggschiffe sind oft tr√§ge und nur schwer zu managen. Behindern hohe Fondsvolumina die Umsetzung der Anlagestrategie, leidet meist die Performance. In diesem Fall ist es besser, wenn der Fonds f√ľr Neueinsteiger geschlossen wird und die Gesellschaft einen neuen Fonds mit √§hnlicher Anlagestrategie neu auflegt. Au√üerdem verzichten anlegerfreundliche Gesellschaften auf hohe Fondsgeb√ľhren, vor allem auf performanceabh√§ngige Geb√ľhren. Diese fallen h√§ufig umso h√∂her aus, je besser der Fonds performt – zum Nachteil f√ľr Anleger.

Geldsparen-Tipp: Geringere Orderpreise, weniger Geb√ľhren -mit unserem Aktiendepot Vergleich k√∂nnen Sie ein g√ľnstiges Depot finden.
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Max Geißler mein Name ist Max Geißler. Auf geldsparen.de k√ľmmere ich mich vor allem um die Themen Geldanlage, Altersvorsorge und Immobilien. Ich habe Politikwissenschaften studiert und bin als Journalist und Buchautor t√§tig.

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